Capgemini adquirirá WNS para crear un líder global en operaciones inteligentes impulsadas por IA de Agentic

• Creación de un líder en Operaciones Inteligentes para captar la inversión empresarial en Agentic AI y transformar sus procesos de negocio integrales.
• Adquisición de una empresa líder en BPS Digital (Servicios de Procesos de Negocio) para combinar capacidades y escalabilidad y abordar la oportunidad estratégica impulsada por Agentic AI.
• La transacción impulsará de inmediato el crecimiento de los ingresos y el margen operativo de Capgemini.
• Se prevé un aumento del 4% en el BPA normalizado de Capgemini antes de sinergias en 2026 y del 7% después de sinergias en 2027.
• Se firmó un acuerdo definitivo de transacción, en virtud del cual Capgemini adquirirá WNS por una contraprestación en efectivo de 76,50 USD por acción.
• La transacción fue aprobada por unanimidad por el consejo de administración de ambas compañías y se espera que se cierre a finales de año.

París, 7 de julio de 2025 – Capgemini (Euronext Paris: CAP), socio global de transformación empresarial y tecnológica, y WNS (NYSE: WNS), empresa líder en servicios y transformación empresarial digital, anunciaron hoy que han firmado un acuerdo de transacción definitivo en virtud del cual Capgemini adquirirá WNS por una contraprestación en efectivo de 76,50 USD por acción de WNS, lo que representa una prima del 28 % respecto al promedio de los últimos 90 días.[1] precio de la acción, del 27% al precio promedio de la acción de los últimos 30 días1 y una prima del 17% al último precio de cierre de la acción el 3 de julio de 2025. La contraprestación total en efectivo ascenderá a 3.300 millones de dólares, excluyendo la deuda financiera neta de WNS.[2]. La transacción aumentará el EPS normalizado de Capgemini en un 4% antes de sinergias en 2026 y un 7% después de sinergias en 2027. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de Capgemini y de WNS.

“Las empresas están adoptando rápidamente la IA generativa y la IA agentica para transformar sus operaciones de extremo a extremo. Los servicios de procesos de negocio serán el escaparate de la IA agentica. La adquisición de WNS por parte de Capgemini proporcionará al Grupo la escala y la experiencia en el sector vertical para capturar esa oportunidad estratégica rápidamente emergente creada por el cambio de paradigma del BPS tradicional a las operaciones inteligentes impulsadas por la IA agentica”, comenta Aiman ​​Ezzat, director ejecutivo de Capgemini. “Juntos crearemos un líder en operaciones inteligentes, posicionado de manera única para apoyar a las organizaciones en su transformación de procesos de negocio impulsada por la IA, combinando las capacidades críticas necesarias de consultoría, tecnología y plataformas con un profundo conocimiento de procesos e industria. Esto abordará las necesidades de los clientes de una transformación de procesos impulsada por la IA agentica para ofrecer eficiencia y agilidad a través de la hiperautomatización al tiempo que se logran resultados de negocio superiores.

WNS brings to the Group its high growth, margin accretive and resilient Digital Business Process Services, which is the springboard to Intelligent Operations, while further increasing our exposure to the US market. Immediate cross-selling opportunities will be unlocked through the integration of our complementary offerings and clients. I am looking forward to welcoming the WNS global team to Capgemini.”

“As a recognized leader in the Digital Business Process Services space, we see the next wave of transformation being driven by intelligent, domain-centric operations that unlock strategic value for our clients. Organizations that have already digitized are now seeking to reimagine their operating models by embedding AI at the core—shifting from automation to autonomy,” said Keshav R. Murugesh, Chief Executive Officer of WNS. “By combining our deep domain and process expertise with Capgemini’s global reach, cutting-edge Gen AI and Agentic AI capabilities, a robust partner ecosystem, and advanced technology platforms, we are creating a powerful proposition that accelerates enterprise reinvention. WNS’ complementary portfolio of horizontal and industry-specific solutions will significantly enhance Capgemini’s rapidly growing Business Services footprint, enabling next-generation, data-driven operations across sectors. Just as importantly, our shared values, cultural alignment, and complementary client relationships ensure a seamless integration—unlocking exciting opportunities for innovation, co-creation, and growth across all stakeholder groups.”

“WNS y Capgemini comparten una visión audaz y con visión de futuro para las Operaciones Inteligentes. Confío en que Capgemini es el socio ideal en el momento oportuno para que WNS amplíe sus capacidades, impulse la innovación y establezca una posición de liderazgo en este mercado en rápida evolución”, afirmó Timothy L. Main, presidente del Consejo de Administración de WNS. “Esto marca un hito en el crecimiento de WNS: mejorar la resiliencia y la agilidad de nuestros clientes mediante soluciones avanzadas basadas en IA, generar valor sostenido para nuestros inversores y abrir nuevas vías para que nuestros empleados prosperen en una potencia tecnológica global”.

WNS, líder en el mercado resiliente de BPS digital de alto crecimiento y margen acumulativo

WNS es un socio líder y de confianza en transformación empresarial y servicios que combina de forma única un profundo conocimiento del sector con experiencia en gestión de procesos de negocio, tecnología, análisis e inteligencia artificial para crear una diferenciación en el mercado para sus clientes. Con soluciones de transformación digital implementadas en clientes de ocho sectores, donde implementa sus plataformas altamente automatizadas para obtener resultados empresariales más sólidos, WNS es líder en Servicios de Procesos de Negocio Digitales (BPS). Este modelo operativo facilita compromisos estratégicos cruciales para las operaciones diarias de los clientes, materializados en contratos a largo plazo con flujos de ingresos recurrentes. A través de un ecosistema ampliado de socios y una red de centros de distribución, WNS presta servicios a una amplia cartera de clientes de primera línea, como[3] United Airlines, Aviva, M&T Bank, Centrica y McCain Foods.

El modelo de negocios de alta calidad de WNS, respaldado por modelos de precios no lineales y una rentabilidad superior, ha impulsado un crecimiento de ingresos en moneda constante de aproximadamente +9% en promedio durante los últimos 3 años fiscales.[4], alcanzar los 1.266 millones de dólares en ingresos[5] en el año fiscal 2025⁴ con un18.7%[6] margen operativo.

Las organizaciones globales necesitan constantemente socios estratégicos que apoyen su transformación para mejorar la eficiencia y acelerar el crecimiento. Esto sigue siendo un factor clave del mercado de BPS Digital y WNS prevé un crecimiento de ingresos del +7% al +11% para el año fiscal 2026.

Desbloqueo inmediato de valor

Esta transacción posicionará a Capgemini como líder en BPS Digital, combinando experiencia en procesos horizontales y verticales, con presencia global. Con unos ingresos combinados de 1.900 millones de euros en 2024 en BPS Digital, esto fortalecerá la capacidad de Capgemini para acompañar a sus clientes en sus procesos de transformación empresarial y tecnológica.

La combinación de las ofertas y clientes complementarios de WNS y Capgemini generará oportunidades de venta cruzada de inmediato. Además, sentará las bases para desarrollar las capacidades necesarias para aprovechar la oportunidad estratégica de mercado de las Operaciones Inteligentes.

Operaciones inteligentes: la IA agente crea un cambio de paradigma que abre una oportunidad estratégica

La mayor oportunidad para que las organizaciones globales creen valor con Gen AI y Agentic AI reside en el rediseño fundamental de sus operaciones y procesos de negocio. Esto atraerá una parte significativa de sus inversiones en IA, ya que buscan convertirse en empresas impulsadas por IA para liderar su mercado. Esto está generando demanda de un nuevo tipo de servicios de procesos de negocio: Operaciones Inteligentes.

Operaciones Inteligentes responde a estas necesidades empresariales, ofreciendo un enfoque de consultoría para transformar y operar procesos de negocio horizontales y verticales aprovechando la IA Gen y la IA Agentic. Aborda el objetivo de eficiencia, velocidad y agilidad de los clientes mediante la hiperautomatización de procesos, a la vez que mejora significativamente los resultados empresariales mediante la combinación de datos, IA y tecnología digital.

Las tecnologías de IA impulsan un cambio de paradigma en la prestación de servicios de procesos de negocio: de servicios intensivos en mano de obra a servicios basados ​​en consultoría y tecnología. Paralelamente, el enfoque en el cliente ha pasado de las mejoras de eficiencia a la creación de valor integral y los resultados empresariales, lo que abre oportunidades para generar ingresos no lineales (es decir, modelos basados ​​en transacciones, suscripciones o resultados). Esto está creando una oportunidad de mercado en rápido crecimiento.

Combinando las capacidades y la escala necesarias para liderar en Operaciones Inteligentes

Tanto Capgemini como WNS ya son pioneros en Operaciones Inteligentes. Capgemini, con su transformación integral de procesos basada en consultoría, herramientas avanzadas de IA y conjuntos tecnológicos, y plataformas BPS, mientras que WNS ha desarrollado un conjunto de soluciones sectoriales basadas en IA, recientemente reforzadas con la adquisición de Kipi.ai.[7] para fortalecer sus capacidades de datos, análisis e inteligencia artificial.

La combinación de Capgemini y WNS actuará como catalizador para liderar en Operaciones Inteligentes proporcionando la escala requerida y un conjunto único de capacidades que van desde consultoría de Estrategia y Transformación hasta experiencia horizontal y sectorial, ofertas de plataformas y profundas capacidades de IA y tecnología.

Esta combinación también aprovechará las importantes inversiones realizadas por Capgemini en IA a través de formación, ofertas y sus 25 alianzas estratégicas, entre ellas Microsoft, Google, AWS, Mistral AI y NVIDIA. El liderazgo del Grupo es reconocido por sus clientes, con más de 900 millones de euros en contratos de Gen AI en 2024, y por analistas de mercado como Forrester, IDC e ISG.

Esta transacción reforzará a Capgemini como socio comercial y de transformación para aquellas empresas que desean convertirse en negocios impulsados ​​por IA.

Creación de valor

Según la información publicada para el año calendario 2024, las entidades combinadas habrían generado unos ingresos de 23.300 millones de euros con un margen operativo del 13,6 %6 en 2024.

El Grupo espera un aumento del BPA normalizado, antes de las sinergias de la combinación, del 4% en 2026.

Capgemini espera una tasa de ejecución de sinergias de ingresos de entre 100 y 140 millones de euros para finales de 2027. Se prevé que las sinergias de costes y del modelo operativo alcancen una tasa de ejecución anual antes de impuestos de entre 50 y 70 millones de euros para finales de 2027.

Con los beneficios de estas sinergias, el aumento de las ganancias por acción normalizadas debería alcanzar el 7% en 2027.

Integración fluida

WNS and Capgemini have a natural cultural fit and share common values that will facilitate a smooth integration of the teams, helped by the Group’s track record of successful integrations. Furthermore, the integration will be straightforward into Capgemini’s Global Business Services activities.

Términos y cronograma clave de la transacción

La transacción prevista se implementará mediante un acuerdo de asociación judicial, conforme a la legislación de Jersey. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Capgemini y WNS.

La transacción está sujeta a la aprobación del Tribunal Real de Jersey y de los accionistas de WNS, así como a la obtención de las aprobaciones regulatorias habituales y otras condiciones. Se espera que el cierre de la transacción se produzca a finales de año.

Los detalles completos de los términos y condiciones de la transacción se establecen en el acuerdo de transacción, que puede obtenerse, sin cargo, en el sitio web de la SEC (http://www.sec.gov) cuando esté disponible, y en el sitio web de WNS en https://www.WNS.com.

Financiación

Capgemini ha conseguido una financiación puente de 4.000 millones de euros, que cubre la compra de valores (3.300 millones de dólares), así como la deuda bruta y obligaciones similares.[8] de alrededor de 400 millones de dólares y el bono de Capgemini de 800 millones de euros redimido en junio de 2025.

El Grupo planea refinanciar el puente con efectivo disponible por aproximadamente 1.000 millones de euros y el resto mediante emisión de deuda.

Rendimiento del segundo trimestre y del primer semestre de 2025

El Grupo espera que el crecimiento interanual en el segundo trimestre de 2025 a tipo de cambio constante sea ligeramente mejor que el -0,4% registrado en el primer trimestre de 2025. El Grupo también espera que para el primer semestre de 2025 el margen operativo se mantenga estable interanualmente en el 12,4%.

Debido a la naturaleza y el momento de este anuncio, el rendimiento real del segundo trimestre y del primer semestre de 2025 podría diferir ligeramente de las expectativas mencionadas. La publicación del primer semestre de 2025 se realizará, según lo previsto, el 30 de julio de 2025.

Perspectiva

Los objetivos financieros de Capgemini para 2025 no tienen en cuenta esta transacción y, por lo tanto, no varían:

• Crecimiento de los ingresos del -2,0 % al +2,0 % a tipo de cambio constante;
• Margen operativo del 13,3 % al 13,5 %;
• Flujo de caja libre orgánico de aproximadamente 1.900 millones de euros.

Conferencia

Aiman ​​Ezzat, director ejecutivo, acompañado por Nive Bhagat, director financiero, comentarán este anuncio durante dos transmisiones web de audio (solo en inglés) que se realizarán hoy:

• a las 8.00 horas, hora de París (CET)
  • para participantes de “solo escucha”: https://edge.media-server.com/mmc/p/npdpfjyy
  • Para inversores y analistas financieros que deseen participar en la sesión de preguntas y respuestas, por favor preinscribirse en el siguiente enlace para recibir la información de acceso telefónico.
• y a las 15.00 horas, hora de París (CET)
  • para participantes de “solo escucha”: https://edge.media-server.com/mmc/p/y5nk6iup
  • Para inversores y analistas financieros que deseen participar en la sesión de preguntas y respuestas, por favor preinscribirse en el siguiente enlace para recibir la información de acceso telefónico.

Las repeticiones de ambas llamadas estarán disponibles, desde los mismos enlaces, poco después del evento y durante un período de un año.

Todos los documentos relacionados con esta publicación se publicarán en el sitio web para inversores de Capgemini en https://investors.capgemini.com/en/.

AVISO IMPORTANTE

Este anuncio es meramente informativo y no pretende constituir ni forma parte de una oferta, invitación o solicitud de oferta para comprar, adquirir, suscribir, vender o enajenar valores, ni de una solicitud de voto o aprobación en ninguna jurisdicción que contravenga la legislación aplicable. En relación con la Transacción, WNS proporcionará a sus accionistas y presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la «SEC») una circular relativa a la Transacción (el «documento del plan») y también podrá presentar otros documentos ante la SEC.

El documento del plan contendrá los términos y condiciones completos de la Transacción, incluyendo detalles sobre el voto de los accionistas de WNS respecto a la Transacción, y se enviará o difundirá de otro modo a los accionistas de WNS. Contendrá información importante sobre la Transacción y asuntos relacionados. Cualquier decisión o respuesta a la Transacción deberá basarse únicamente en la información contenida en el documento del plan.

SE RECOMIENDA A LOS ACCIONISTAS DE WNS QUE LEAN EL DOCUMENTO DEL ESQUEMA Y OTROS DOCUMENTOS RELEVANTES PRESENTADOS ANTE LA SEC CUANDO ESTÉN DISPONIBLES, PORQUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA TRANSACCIÓN.

El documento del esquema y otros documentos relevantes pueden obtenerse, de forma gratuita, en el sitio web de la SEC. (http://www.sec.gov), Cuando esté disponible, los accionistas de WNS podrán obtener copias gratuitas del documento del plan una vez que esté disponible en WNS, visitando el sitio web de WNS en https://www.wns.com.

PARTICIPANTES EN LA SOLICITACIÓN

Capgemini, WNS y algunos de sus respectivos directores y directivos podrán ser considerados participantes en la solicitud de representación de los accionistas de WNS en relación con la Transacción. Se incluirá información adicional sobre las personas mencionadas, incluyendo sus intereses directos e indirectos, mediante tenencias de valores o de otro tipo, en el documento del plan y otros documentos pertinentes que se presentarán ante la SEC. Los accionistas de WNS y otras personas interesadas pueden obtener, sin cargo, información más detallada sobre los directores y directivos de WNS en los informes periódicos de WNS presentados ante la SEC, disponibles en el sitio web de WNS: https://www.wns.com, y sobre los directores y directivos de Capgemini en el Documento de Registro Universal más reciente de Capgemini (Document d’Enregistrement Universel), disponible en el sitio web de Capgemini. (https://www.capgemini.com/us-en/).

DECLARACIONES PROSPECTIVAS

Cierta información contenida en este anuncio, así como declaraciones orales realizadas con respecto a la Transacción y otra información publicada por WNS, Capgemini o cualquier miembro del Grupo Capgemini contienen declaraciones que son, o pueden considerarse, “declaraciones prospectivas”, incluidas, entre otras, la aceleración del crecimiento de Capgemini y WNS y la naturaleza de valor agregado de la Transacción para los accionistas de Capgemini. Los términos “anticipa”, “espera”, “cree”, “pretende”, “estima”, “planea”, “proyecta”, “puede”, “sería”, “deberá”, “continuará”, o la forma negativa de estos términos y expresiones similares, tienen por objeto identificar declaraciones prospectivas. Dichas declaraciones prospectivas son de naturaleza prospectiva y no se basan en hechos históricos, sino en expectativas actuales y en numerosas suposiciones sobre las estrategias comerciales y el entorno en el que Capgemini, cualquier miembro del Grupo Capgemini, incluyendo WNS y sus subsidiarias tras la Transacción (“Grupo Posterior a la Transacción”) operarán en el futuro, y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones. Las declaraciones prospectivas contenidas en este anuncio se refieren a las perspectivas, desarrollos y estrategias comerciales futuras de Capgemini, cualquier miembro del Grupo Capgemini o del Grupo Posterior a la Transacción, el calendario y el alcance previstos de la Transacción y otras declaraciones distintas de hechos históricos. Para un análisis de algunos de los riesgos y factores importantes que pudieran afectar dichas declaraciones prospectivas, consulte, sin limitaciones, los riesgos identificados en el Documento de Registro Universal más reciente de Capgemini (Document d’Enregistrement Universel), disponible en el sitio web de Capgemini (https://www.capgemini.com/us-en/). Los factores que podrían tener un efecto adverso sustancial en las operaciones y perspectivas futuras de la Compañía incluyen, entre otros, los siguientes riesgos relacionados con la Transacción, incluyendo el cumplimiento de las condiciones de cierre de la Transacción de manera oportuna o en absoluto, incluyendo la capacidad de obtener las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación requerida de los accionistas del plan; dificultades y/o gastos imprevistos relacionados con la Transacción y cualquier financiamiento relacionado; incertidumbres en cuanto al momento de la Transacción; litigios relacionados con la Transacción u otros desafíos a la Transacción; el impacto de la Transacción en las operaciones comerciales de cada compañía (incluyendo la pérdida potencial o real de empleados, clientes o proveedores); la incapacidad de obtener, o retrasos en la obtención de ahorros de costos y sinergias de la Transacción; incurrir en costos inesperados y Gastos relacionados con la Transacción; riesgos relacionados con las fluctuaciones en los mercados financieros, de renta variable y de deuda; y riesgos relacionados con las condiciones políticas, económicas y de mercado. Además, los riesgos a los que está sujeta la actividad de WNS, incluidos los descritos en los informes periódicos presentados por WNS ante la SEC, podrían afectar negativamente la Transacción y, una vez completada, las operaciones y las perspectivas futuras de la Compañía. Periódicamente surgen nuevos riesgos e incertidumbres, y Capgemini y WNS no pueden predecir ni evaluar el impacto de cada factor que pueda causar que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas.

En concreto, las declaraciones de ahorros de costes y sinergias estimadas se refieren a acciones y circunstancias futuras que, por su naturaleza, conllevan riesgos, incertidumbres y contingencias. En consecuencia, es posible que los ahorros de costes y sinergias mencionados no se alcancen, se alcancen antes o después de lo estimado, o que difieran significativamente de lo estimado. Debido a la magnitud del Grupo Posterior a la Transacción, podrían producirse cambios adicionales en sus operaciones. Por consiguiente, y dado que los cambios se refieren al futuro, las sinergias de costes resultantes podrían ser significativamente mayores o menores que las estimadas.

Las declaraciones prospectivas aquí contenidas se basan únicamente en la información actualmente disponible y se refieren únicamente a la fecha de este anuncio, y Capgemini renuncia expresamente a cualquier obligación de publicar actualizaciones o revisiones de las declaraciones prospectivas aquí contenidas para reflejar cualquier cambio en las expectativas de Capgemini con respecto a las mismas o cambios en los eventos, condiciones o circunstancias en los que se basa cualquier declaración.

El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros y no se debe confiar en él por ningún motivo.

El impacto financiero previsto de la adquisición de WNS y cualquier referencia al rendimiento financiero futuro no deben considerarse una orientación para la gestión. Los resultados reales pueden diferir de las declaraciones aquí expuestas y dichas diferencias pueden ser significativas.

ACERCA DE CAPGEMINI

Capgemini es un socio global en la transformación empresarial y tecnológica que ayuda a las organizaciones a acelerar su doble transición hacia un mundo digital y sostenible, a la vez que genera un impacto tangible para las empresas y la sociedad. Es un grupo responsable y diverso de 340.000 personas en más de 50 países. Con una sólida trayectoria de más de 55 años, sus clientes confían en Capgemini para aprovechar al máximo la tecnología y abordar todas sus necesidades de negocio. Ofrece servicios y soluciones integrales que aprovechan sus fortalezas, desde la estrategia y el diseño hasta la ingeniería, todo ello impulsado por sus capacidades líderes en el mercado en IA, IA generativa, nube y datos, junto con su profunda experiencia en el sector y su ecosistema de socios. El Grupo registró unos ingresos globales de 22.100 millones de euros en 2024.

Get the Future You Want |  www.capgemini.com

ACERCA DE WNS

WNS es una empresa de servicios y transformación empresarial digital. Combina una profunda experiencia en el sector con talento, tecnología e inteligencia artificial para cocrear soluciones innovadoras para más de 600 clientes de diversos sectores. WNS ofrece una gama completa de soluciones, incluyendo ofertas específicas para cada sector, servicios de experiencia del cliente, finanzas y contabilidad, recursos humanos, compras, e investigación y análisis para reimaginar el futuro digital de las empresas. Al 31 de marzo de 2025, WNS contaba con 64.505 profesionales en 64 centros de distribución en todo el mundo, incluyendo instalaciones en Canadá, China, Costa Rica, India, Malasia, Filipinas, Polonia, Rumanía, Sudáfrica, Sri Lanka, Turquía, Reino Unido y Estados Unidos.

Para obtener más información, visite www.wns.com

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[1] Promedio ponderado por volumen

[2] La deuda financiera neta de WNS era insignificante al 31 de marzo de 2025

[3] Clientes de WNS basados ​​en información de dominio público

[4] El año fiscal de WNS finaliza el 31 de marzo. Los últimos tres años fiscales terminan en marzo de 2025..

[5] Los ingresos representan los ingresos menos los pagos de reparación.

[6] WNS “Beneficio operativo ajustado” reexpresado como amortización de gastos de activos intangibles (software) por encima del margen operativo para cumplir con la definición de margen operativo de Capgemini.

[7] Ver https://ir.wns.com/news-releases/news-release-details/wns-acquires-kipiai-expand-data-analytics-ai-capabilities

[8] Incluidas las contraprestaciones que se pagarán en relación con las Unidades de Acciones Restringidas